Freddy Krueger est né en 1942, dans un hôpital de Springwood. Amanda Krueger, sa mère, est tombée enceinte de Freddy alors qu'elle était bonne soeur dans un asile psychiatrique de Springwood, fermé depuis. Elle fut involontairement enfermée dans une salle avec une centaine de malades, qui la violèrent et la mirent enceinte. Neuf mois plus tard, elle donna naissance à Freddy et mourut en couches.
Le petit Freddy n'a pas une enfance heureuse ; ses camarades de classe et ses professeurs le rejettent, et il présente déjà des signes de sadisme. Jeune adulte et élevé par un beau-père ivrogne et violent, Freddy fait sa première victime en tuant son beau-père qui le battait (c'est d'ailleurs à cause de cela qu'il ne sent presque plus la douleur).
Une vingtaine d'années plus tard, il se mariera et aura une fille : Kathryn Krueger. C'est durant cette période que Freddy commettra beaucoup de meurtres d'enfants. Il en tuera une vingtaine à Springwood après les avoir amenés dans une vieille chaufferie abandonnée. Sa femme, Loretta Krueger, découvrira alors les armes des crimes (notamment les griffes) et les nombreux articles de journaux que Freddy collectionnait, cachés au fond de la cave de leur maison. Horrifiée, elle promet à son mari de ne rien dire ; celui-ci l'étranglera sous les yeux de sa fille, alors âgée de 5 ans.
Freddy sera finalement arrêté peu de temps après. Sur le point d'être jugé coupable au tribunal, il sera relâché à cause d'une signature manquante sur l'un des documents d'inculpation. Un soir, après que le tueur a fait une autre victime dans sa chaufferie, des parents se rassemblent autour de sa maison et y mettent le feu au moyen de cocktails Molotov. Freddy, enfermé dedans, sera brûlé vif.
C'est à ce moment-là que l'histoire se complique, la peur toujours présente chez les habitants permet à Freddy de revivre dans leurs cauchemars (dans le sixième film il est dit que les démons du rêve lui proposèrent de vivre éternellement dans les cauchemars). C'est donc ainsi qu'il s'attaquera aux adolescents de la Rue de l'Orme (Elm Street) située à Springwood. Il continuera à les terroriser de manière diabolique dans leurs cauchemars avant de mourir définitivement par la main de sa fille Kathryn alors adulte, et qui l'extirpera de son cauchemar pour le tuer.
Des années après, complètement oublié par toute la population de Springwood, il réussira à ressusciter à l'aide d'une autre créature diabolique : Jason. Celui-ci commettra des meurtres dans la ville. De ce fait, tout le monde pensera que Freddy est une nouvelle fois de retour, et la peur que cela suscitera donnera de la force à Freddy, qui terrorisera de nouveau la ville.
C'est un pur produit du cinéma fantastique et une icône du cinéma d'horreur que l'on peut apparenter au Croque-mitaine en tant que monstre au gant hérissé de lames et poursuivant ses victimes dans leurs rêves pour les faire mourir de terreur.
Durant son enfance, maltraité par ses parents adoptifs, il finit par prendre goût à la souffrance physique, ce qui explique le sadisme avec lequel il tue ses victimes. Son masochisme est également tel que, dans certains opus, on le voit tantôt se trancher les doigts, tantôt s'arracher le cuir chevelu jusqu'à se découvrir le cerveau.
Freddy ne supporte pas que qui que ce soit vive paisiblement dans la maison où il a subi tant de sévices et de souffrances. C'est pour cette raison qu'il se "spécialise" dans ce quartier de la rue Elm, redoublant toujours davantage de cruauté, souvent doublée d'humour noir, envers ses nombreuses victimes.
« 1-2 Freddy te coupera en deux
3-4 remonte chez toi quatre à quatre
5-6 n'oublie pas ton crucifix
7-8 surtout ne dors plus la nuit
9-10 il est caché sous ton lit...
»
— dans Les griffes de la nuit et La Revanche de Freddy
« 1-2 voilà, Freddy l'affreux
3-4 attention il va te battre
5-6 munis toi d'un crucifix
7-8 reste éveillé toute la nuit
9-10 si tu t'endors, ç'en est fini...
»
— dans Les griffes du cauchemar
« 1-2-3 ne vous endormez pas
4-5-6 empoignez votre crucifix....
5-6 munis toi d'un crucifix.
»
— dans L'enfant du cauchemar
« 1-2 Freddy te coupera en deux
3-4 reviens quatre à quatre
5-6 prends la croix du Christ
7-8 pour le mettre en fuite
9-10 il faut que je te punisse...
»
— dans Freddy sort de la nuit
« One-two...Freddy's coming for you.
Three-four...better lock your doors.
Five-six...get a crucifix.
Seven-eight...better stay up late.
Nine-ten...never sleep again.
»
— Version originale dans Freddy Vs Jason


